Le groupe pharmaceutique japonais Dainippon va racheter Sepracor

BOSTON/TOKYO (Reuters) - Le groupe pharmaceutique japonais Dainippon Sumitomo Pharma a accepté jeudi d'acquérir l'américain Sepracor pour 2,6 milliards de dollars (1,8 milliard d'euros), ce qui lui donnera une importante force de vente sur le plus grand marché pharmaceutique du monde.

La prise de contrôle de Sepracor donnera à Dainippon le somnifère Lunesta, le traitement contre l'asthme Xopenex et le médicament expérimental contre l'épilepsie Stedesa.

Le japonais pourra aussi commercialiser aux Etats-Unis son traitement expérimental contre la schizophrénie, le lurasidone, une fois obtenue l'autorisation de mise sur le marché.

"Nous anticipons un rétrécissement de notre activité si nous nous concentrons uniquement sur le Japon, où il y a une pression sur les prix des médicaments", a déclaré le président de Dainippon Sumitomo, Masayo Tada, lors d'une conférence de presse.

Plusieurs laboratoires japonais ont acheté ces derniers mois des concurrents étrangers, notamment américains.

Le coût de cette acquisition équivaut à peu près au chiffre d'affaires annuel de Dainippon.

Dainippon payera 23 dollars en numéraire par action Sepracor, ce qui représente une prime de 27,6% sur le cours de clôture du laboratoire américain mardi à la clôture.

L'action Sepracor a bondi de 26,5% à 22,80 dollars mercredi sur le Nasdaq dans la perspective de cette transaction, avant que sa cotation soit suspendue dans l'attente d'un communiqué.

"C'est une opération très chère pour un groupe de la taille de Dainippon Sumitomo et elle est aussi très risquée étant donné la série de brevets Sepracor qui vont arriver à expiration dans les prochaines années", a commenté Fumiyoshi Sakai, analyste chez Credit Suisse.

La transaction, a-t-il ajouté, n'aurait pas été possible sans le soutien de Sumitomo Group, qui comprend Sumitomo Mitsui Financial Group, la troisième banque japonaise. L'actionnaire majoritaire de Dainippon est Sumitomo Chemical.

Dainippon a indiqué qu'il lèverait 200 milliards de yens (1,5 milliard d'euros) en prêts-relais pour compléter 50 milliards de yens de fonds propres afin de réaliser cette acquisition.